Potensi Risiko "Perang Sumber Karbon" Antara Kapasiti Pengeluaran Bahan Anod Petroleum Coke Bergrafit dan Bateri Litium-ion—Namun Konflik Ini Boleh Diimbangi Secara Dinamik Melalui Iterasi Teknologi, Integrasi Sumber dan Pelarasan Mekanisme Pasaran. Analisis khusus adalah seperti berikut:
I. Logik Teras “Perang”: Kekurangan Sumber dan Pertumbuhan Permintaan yang Meletup
Bahagian Sumber: Ketegangan Struktur dalam Bekalan Petroleum Coke
- Penurunan Kapasiti Penapisan: Di bawah dasar "karbon berganda" global, kilang penapisan di Eropah dan AS sedang mempercepatkan penghentian kapasiti yang ketinggalan zaman (contohnya, penurunan kapasiti penapisan Eropah sebanyak 8% tahun ke tahun pada tahun 2024 dan kadar penutupan 12% untuk kilang penapisan minyak syal AS), yang membawa kepada pengurangan mendadak dalam bekalan kok petroleum rendah sulfur (bahan mentah teras untuk anod bateri litium-ion).
- Halangan Perdagangan yang Semakin Meningkat: Sekatan eksport AS yang semakin ketat terhadap grafit ke China telah memaksa pengeluar anod China beralih kepada kok petroleum domestik, sekali gus meningkatkan lagi tekanan permintaan domestik.
- Spekulasi Inventori: Peniaga telah mengumpul bekalan ke tahap yang tertinggi, dengan inventori pelabuhan domestik menjunam daripada 2 juta tan pada tahun 2023 kepada 800,000 tan, secara buatan mewujudkan "kekurangan palsu".
Bahagian Permintaan: Pertumbuhan Eksplosif dalam Bahan Anod Bateri Litium-ion
- Pengembangan Pasaran: Permintaan global untuk bahan anod bateri litium-ion mencapai 2.2 juta tan pada tahun 2024, memerlukan lebih 3 juta tan kok petroleum, namun bekalan sebenar hanya berjumlah 2.6 juta tan, meninggalkan jurang sebanyak 13%.
- Persaingan Laluan Teknologi: Grafit sintetik (menyumbang ~80% pasaran) kekal dominan tetapi sangat bergantung pada kok petroleum (1.2–1.5 tan kok diperlukan setiap tan grafit sintetik). Walaupun anod berasaskan silikon (dengan kapasiti teori 10 kali ganda daripada grafit) semakin mendapat perhatian, pengkomersialan kekal 3–5 tahun lagi, meninggalkan sedikit alternatif jangka pendek kepada kok petroleum.
II. Manifestasi Dunia Sebenar: Kos yang Melambung Tinggi dan Penstrukturan Semula Rantaian Perindustrian
Penghantaran Tekanan Kos
- Lonjakan Harga Bahan Mentah: Menjelang 2025, harga luar kilang untuk beberapa kok petroleum rendah sulfur menghampiri RMB 6,000/tan, peningkatan sebanyak 150% dari awal 2023. Ini mendorong kos bahan mentah untuk menghasilkan 1 tan grafit sintetik daripada RMB 5,000 kepada RMB 9,000, sekali gus menolak margin kasar di bawah 10%.
- Gagal Melaksanakan Pelepasan Harga: Pengilang bateri litium hiliran menuntut potongan harga sebanyak 15% untuk anod, manakala pengeluar anod menghadapi kitaran akaun belum terima yang berpanjangan (dilanjutkan dari 90 hingga 180 hari), meningkatkan risiko krisis aliran tunai.
Strategi Tindak Balas Rantaian Perindustrian
- Integrasi Menegak: Firma terkemuka memperoleh bekalan kok rendah sulfur dengan memperoleh kepentingan dalam kilang penapisan dan meneroka kok jarum berasaskan arang batu (pengurangan kos sebanyak 20% berbanding kok petroleum).
- Penggantian Teknologi Dipercepatkan:
- Anod Berasaskan Silikon: Pengeluaran besar-besaran anod silikon-karbon Tesla untuk bateri 4680 telah meningkatkan ketumpatan tenaga sebanyak 20%. Jika harga kok petroleum kekal tinggi, penggantian boleh dipercepatkan.
- Kejayaan Karbon Keras: GAC Aion membangunkan karbon keras (berasaskan tempurung kelapa) yang diperoleh daripada biojisim untuk bateri ion natrium, dengan kos bahan mentah hanya satu pertiga daripada kok petroleum.
- Pengembangan Luar Negara: Syarikat seperti BTR New Material Group dan Shanshan Co., Ltd. telah menubuhkan projek bahan anod bersepadu di Indonesia dan Maghribi untuk mengatasi kekangan sumber domestik.
III. Trend Masa Depan: Keseimbangan Dinamik dan Sinergi Jangka Panjang
Pelepasan Bekalan-Permintaan Jangka Pendek
- Pelancaran Kapasiti Baharu: Penambahan kapasiti penapisan global di Timur Tengah dan India (dijadualkan pada akhir 2025) akan merapatkan jurang bekalan kok rendah sulfur kepada 5%, berpotensi menyederhanakan harga.
- Pengoptimuman Struktur Permintaan: Bahagian pasaran grafit semula jadi meningkat daripada 15% kepada 25% (disebabkan oleh kelebihan kos), manakala bahagian gabungan anod berasaskan silikon/karbon keras meningkat daripada 5% kepada 15%, sekali gus mengurangkan pergantungan pada kok petroleum.
Sinergi Berasaskan Teknologi Jangka Panjang
- Pengkomersialan Anod Berasaskan Silikon: Jika anod silikon-karbon CVD mencapai peningkatan skala, kapasiti teorinya (4,200 mAh/g) dapat mengimbangi tekanan kos kok petroleum, walaupun cabaran seperti kecekapan cas-nyahcas awal yang rendah dan kerumitan proses masih kekal.
- Pembangunan Hijau dan Rendah Karbon: Penggrafitan, proses penggunaan tenaga yang tinggi, menghadapi kuota penggunaan tenaga yang ketat. Penerapan elektrik hijau (solar/angin) atau perdagangan kredit karbon akan menjadi kritikal untuk mendapatkan kuota pengeluaran dan meningkatkan nilai alam sekitar produk.
IV. Kesimpulan: "Perang" sebagai Pemangkin untuk Penaiktarafan Rantaian Perindustrian
"Perang sumber karbon" antara bahan anod kok petroleum dan bateri litium-ion nampaknya merupakan krisis kekurangan sumber tetapi sebenarnya, ia merupakan titik perubahan bagi peralihan rantaian perindustrian daripada pengembangan meluas kepada operasi tanpa lemak. Firma-firma China sedang menembusi pasaran melalui integrasi menegak (kepentingan penapisan, 布局 di luar negara), lelaran teknologi (anod berasaskan silikon, karbon keras), dan globalisasi. "Ribut emas hitam" ini mungkin melahirkan gergasi bahan bateri litium global yang sebenar, dengan jawapannya tersembunyi dalam kejayaan teknologi seterusnya (contohnya, anod berasaskan silikon yang dihasilkan secara besar-besaran) atau pemerolehan sumber (contohnya, pemerolehan penapisan di luar negara).
Masa siaran: 6 Jan-2026