Penggunaan meluas pembuatan keluli relau arka elektrik (EAF) dijangka terus memacu pertumbuhan permintaan untuk elektrod grafit, dengan faktor pemacu teras berpunca daripada sinergi panduan dasar, kemajuan teknologi dan permintaan pasaran. Analisis khusus adalah seperti berikut:
I. Mandat Berasaskan Dasar: Peningkatan Bahagian Pembuatan Keluli EAF Secara Langsung Memperluas Asas Permintaan untuk Elektrod Grafit
1. Dasar Penggantian Kapasiti China Di Bawah Matlamat “Dwi Karbon”
China merancang untuk meningkatkan kadar pembuatan keluli EAF daripada 10% semasa kepada 15%-20% menjelang 2025, satu dasar yang akan meningkatkan permintaan secara langsung untuk elektrod grafit. Contohnya, dengan permintaan yang diunjurkan untuk elektrod grafit dalam pembuatan keluli EAF mencecah 860,000 tan pada tahun 2025, mewakili peningkatan tahun ke tahun sebanyak kira-kira 10%, peningkatan permintaan akan terus berkembang jika kadar tersebut meningkat kepada 20%.
2. Peningkatan Permintaan Keluli Global dan Tekanan Alam Sekitar
Permintaan keluli global dijangka meningkat semula sebanyak 1.2% kepada 1.772 bilion tan pada tahun 2025. Digandingkan dengan piawaian alam sekitar antarabangsa seperti mekanisme pelarasan sempadan karbon EU (CBAM), pembuatan keluli relau bagas tradisional (dengan pelepasan karbon 60%-70% lebih tinggi daripada EAF) menghadapi tekanan yang semakin meningkat untuk pemberhentian berperingkat, menjadikan penggunaan pembuatan keluli EAF yang meluas sebagai trend global.
II. Kemajuan Teknologi: Elektrod Grafit Kuasa Ultra Tinggi sebagai Bahan Teras untuk Peningkatan Kecekapan EAF
1. Keperluan Prestasi Ketat untuk Elektrod Grafit dalam Proses EAF
Elektrod grafit kuasa ultra tinggi (UHP), yang dicirikan oleh kerintangan rendah (≤6 μΩ·m) dan kekuatan lenturan yang tinggi (≥15 MPa), adalah penting untuk meningkatkan kecekapan EAF. Apabila kuasa arka meningkat, proses peleburan memerlukan elektrod grafit dengan rintangan pengoksidaan dan rintangan kejutan haba yang unggul, memacu pertumbuhan permintaan untuk produk mewah.
2. Peningkatan Kepekatan Pasaran dalam Produk Mewah
Menjelang 2025, harga elektrod UHP dijangka melebihi RMB 18,000 setiap tan, dengan bahagian pasarannya meningkat kepada lebih 60% daripada jumlah permintaan. Syarikat-syarikat terkemuka (contohnya, Fangda Carbon dan Graftech) telah memperoleh kedudukan dominan dalam pasaran mewah melalui monopoli teknologi, manakala perusahaan kecil dan sederhana (PKS) semakin menarik diri disebabkan oleh tekanan alam sekitar dan kos, yang membawa kepada peningkatan kepekatan industri dalam kalangan pemain utama.
III. Pemacu Permintaan Pasaran: Penggunaan Tegar dalam Pembuatan Keluli EAF dan Pengembangan ke dalam Sektor Baru Muncul
1. Ciri-ciri Penggunaan Tegar Pembuatan Keluli EAF
Pembuatan keluli EAF menggunakan kira-kira 1.5-2.5 kg elektrod grafit bagi setiap tan keluli, menunjukkan ketegaran permintaan yang ketara. Walaupun penggunaan tan telah menurun daripada 3.5 kg kepada 1.2 kg disebabkan oleh penggunaan EAF secara besar-besaran (contohnya, relau arka elektrik melebihi 100T) dan pengoptimuman proses peleburan, permintaan keseluruhan terus meningkat dengan pengembangan kapasiti.
2. Peningkatan Permintaan daripada Sektor Baru Muncul
- Sektor Tenaga Baharu: Pengeluaran bahan anod bateri litium-ion bergantung pada produk grafit. Output bahan anod global diunjurkan mencapai 2.625 juta tan pada tahun 2025, dengan China menyumbang lebih 98%, memacu permintaan untuk pemprosesan grafit elektrod.
- Sektor Semikonduktor: Elektrod grafit berketepatan tinggi digunakan dalam relau pertumbuhan kristal dan peralatan pengukiran, yang memerlukan tahap ketulenan melebihi 99.999%. Permintaan yang semakin meningkat untuk cip 5G dan AI memacu kadar pertumbuhan permintaan tahunan melebihi 15%.
- Pengeluaran Silikon dan Fosforus Kuning Perindustrian: Industri kimia memerlukan elektrod dengan kestabilan dan ketahanan yang tinggi, di mana elektrod grafit mendominasi.
IV. Cabaran dan Tindak Balas Industri: Pelarasan Struktur di Tengah-tengah Tekanan Kos dan Kekangan Alam Sekitar
1. Kos Bahan Mentah yang Melambung Tinggi
Pada awal tahun 2025, harga kok jarum melonjak sebanyak RMB 5,500 setiap tan dalam tempoh setengah bulan kepada RMB 32,000 setiap tan, manakala harga kok petroleum rendah sulfur melebihi RMB 7,300 setiap tan, menandakan peningkatan tahun ke tahun sebanyak 57%. Syarikat-syarikat sedang mengurangkan kos dengan membangunkan keupayaan pengeluaran kok jarum dalaman (contohnya, melalui integrasi menegak), menonjolkan kelebihan daya saing perusahaan terkemuka.
2. Dasar Alam Sekitar Memacu Peningkatan Kapasiti
Sekatan alam sekitar di rantau seperti Hebei dan Henan telah menyebabkan kekurangan bekalan berkala, sementara penggunaan tenaga yang tinggi bagi proses penggrafitan mengehadkan pengembangan kapasiti. Syarikat mesti mewujudkan sistem "pemulihan-pengeluaran-penjanaan semula" gelung tertutup untuk mematuhi piawaian alam sekitar antarabangsa seperti CBAM EU.
Kesimpulan: Penerimaan Pembuatan Keluli EAF sebagai Enjin Teras untuk Pertumbuhan Permintaan Elektrod Grafit
Didorong oleh gabungan kuasa mandat dasar, kemajuan teknologi dan permintaan pasaran, penggunaan pembuatan keluli EAF yang meluas akan terus mendorong pertumbuhan permintaan elektrod grafit. Walaupun terdapat cabaran seperti kos bahan mentah yang melambung tinggi dan kekangan persekitaran, industri ini sedang menyatukan logik pertumbuhan permintaan melalui pengoptimuman berkelajuan tinggi (contohnya, elektrod UHP), kecerdasan (contohnya, teknologi kembar digital) dan peralihan hijau (contohnya, sistem gelung tertutup). Menjelang masa hadapan, perusahaan terkemuka dengan rizab teknologi dan keupayaan integrasi menegak akan menguasai landskap pasaran, manakala kerjasama merentas sektor (contohnya, R&D sinergi antara bateri dan elektrod grafena) mungkin berfungsi sebagai kejayaan utama untuk mengatasi kesesakan pertumbuhan.
Masa siaran: 20-Ogos-2025